Российский фондовый рынок адаптировался к аномальным условиям 2022 года, и инвесторы вновь демонстрируют интерес к поиску торговых идей. Об итогах года, перспективах рынков и выборе оптимальной стратегии для различных категорий инвесторов «Ленте.ру» рассказали в «Финаме», одном из крупнейших в России биржевых брокеров.
В 2022 году ситуация на российских фондовом и валютном рынках определялась эмоциональной реакцией инвесторов на новостной фон, геополитическую напряженность и западные санкции. Мировые рынки тоже лихорадило: признаки рецессии, которой опасаются регуляторы крупнейших экономик, провоцировали периоды повышенной волатильности. Тем не менее к концу третьего квартала инвесторы адаптировались к негативу, развернув спрос в сторону инструментов с фиксированной доходностью и низкой степенью риска.
Буря на рынках капитала обычно не длится долго: за спадом начинается восстановление, появляются идеи, способные обеспечить инвесторам не только сохранение денежных средств, но и их преумножение.
Неоднородная динамика российского фондового рынка внутри года объяснима общей нервозностью новостного фона. Тем не менее падение индексов сменялись их восстановлением, а cуммарный объем торгов на рынках Московской биржи с начала года и по состоянию к 16 декабря составил 1 квадриллион 9 триллионов рублей. В прошлом году оборот едва превысил квадриллион за весь год (1,009 квадриллион).
Лучшую динамику в текущем году демонстрируют рынок облигаций, рынок драгоценных металлов, товарный и денежный рынки, свидетельствуют данные Мосбиржи. Например, на фондовом рынке только в ноябре объем торгов вырос на 62,2 процента — до 3 169,5 миллиарда рублей против 1 953,6 миллиарда в том же месяце прошлого года. В числе инструментов, наиболее интересных инвесторам, можно отметить акции, депозитарные расписки и паи.
Также увеличился объем торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями. Объем размещения ОФЗ с начала года составил 2,94 триллиона рублей (2,64 триллиона рублей в 2021 году).
В ноябре на фондовом рынке Мосбиржи было размещено 67 облигационных займов на общую сумму 3 122,3 миллиарда рублей, включая объем размещения однодневных облигаций на 1 360,6 миллиарда рублей.
В «Финаме» отмечают интерес инвесторов к инструментам всех основных площадок Московской биржи. Несмотря на ухудшение экономической ситуации, компания существенно увеличила масштабы бизнеса и привлекла значительное число новых клиентов за счет стабильности работы торговой инфраструктуры и широкой линейки инвестиционных решений, интересных различным категориям клиентов.
Если инвесторы стремятся сохранить накопления и готовы к среднесрочному горизонту инвестирования, то сегодня российский фондовый рынок предоставляет для этого великолепные возможности, отмечает Ярослав Кабаков, директор по стратегии инвестиционной компании «Финам».
По его мнению, можно обратить внимание инвесторов на инструменты с фиксированной доходностью, в том числе на еврооблигации крупнейших российских эмитентов, которые обменивают бумаги на замещающие выпуски, что позволяет инвесторам получить доходность в валюте без риска блокировки средств. Например, замещающие облигации «Газпрома» позволяют заработать 7,5 процента в долларах, отметил эксперт.
Еще одна идея — облигации федерального займа. Они обеспечивают доходность выше инфляции, которая формируется в последние полгода после резкого скачка в марте. Кроме того, крупнейшие российские эмитенты возвращаются к выплате дивидендов. «Что бы ни происходило в последний год в нашей экономике, крупнейшие компании устояли. Можно ожидать, что они, с учетом ухода иностранных компаний, нарастят свой бизнес. Поэтому выплаты дивидендов будут возвращаться на российский рынок. Уже сейчас дивидендные доходности многих акций достаточно высоки», — отметил эксперт.
Этот выбор инструментов и создает окно возможностей для частного инвестора, который может сформировать среднесрочный и долгосрочный портфель для того, чтобы преумножить собственный капитал и нивелировать инфляционные процессы в экономике.
Смена психологии потребления на психологию инвестирования и рационального планирования собственного бюджета происходит не одномоментно и требует определенных усилий. Фондовый рынок — сложный механизм, на который распространяются законы экономики и психологии и влияет новостная повестка. Тем не менее он остается одним из самых доступных путей к формированию подушки безопасности и созданию капитала, который будет приносить пассивный доход.
В «Финаме» рекомендуют начинающим инвесторам не пренебрегать подготовительным этапом и изучить возможности, которые открываются при грамотном подходе к инвестированию. «Путь инвестора, на наш взгляд, понятен и осязаем: в первую очередь необходимы финансовые знания. У нас для этого создан и много лет успешно работает учебный центр. Его программы составлены квалифицированными специалистами, курсы охватывают разные направления деятельности на финансовых рынках», — говорит Ярослав Кабаков.
Также начинающему инвестору необходимо ориентироваться в периоде инвестирования и определить свою толерантность к риску. «Наиболее успешные инвесторы формируют долгосрочный портфель и шторм на финансовых рынках переживают без существенных изменений в своих портфелях», — отмечает эксперт. Среднесрочным инвесторам он рекомендовал использовать торговые стратегии, которые предлагают профессиональные участники рынка, а также обратить внимание на услуги инвестиционных консультантов.
«Много лет назад мы придумали и запустили сервис Comon.ru, с помощью которого инвесторы могут автоматически повторять на своем счете различные стратегии торговли на бирже. На сегодняшний день их около тысячи. Любой инвестор может прийти на сервис, подобрать стратегию, которая его будет удовлетворять с точки зрения доходности, риска, управляющего, ответов на вопросы и т.д. В рамках автоследования также представлены торговые стратегии инвестиционных управляющих "Финама". Те портфели и стратегии, которые представлены на Comon.ru, в текущем году показали интересные финансовые результаты — даже с учетом с трудом прогнозируемой волатильности рынков и событий, которые мы наблюдали», — рассказал Ярослав Кабаков.
Впрочем, такие инвестиции вряд ли смогут принести заметный доход, зато позволят разобраться в реальном процессе инвестирования. Рекомендуемая сумма пополнения брокерского счета составляет от 30 тысяч рублей. Специально для начинающих инвесторов «Финам» предлагает инновационный тариф FreeTrade, позволяющий инвестировать в российские акции и облигации без брокерской комиссии.
Российский фондовый рынок в 2023 году способен показать достаточно интересную динамику, учитывая возврат дивидендной доходности крупнейших эмитентов и рост бизнеса российских компаний. Несмотря на то что заметная турбулентность российского фондового рынка будет сохраняться и в начале 2023 года, можно ожидать не только восстановления котировок, но и притока новых инвесторов.
«Лучше рынка могут себя чувствовать компании, ориентированные на внутренний рынок, представители банковского и технологического секторов, маркетплейсы, мультисервисы, поскольку их клиентская база увеличивается, а их технологическое доминирование усиливается», — отмечает Ярослав Кабаков.
Консервативным инвесторам, по его мнению, стоит обратить внимание на инструменты с фиксированной доходностью, в пользу которых говорит ситуация с инфляционными ожиданиями и регуляторная политика Центробанка.
«Если посмотреть на текущую динамику инфляции, то она замедляется. Кроме того, попытки ЦБ РФ стимулировать экономический рост позволяют прогнозировать, что регулятор будет удерживать ставку на действующих уровнях. В этих условиях интересными будут инструменты с фиксированной доходностью, ОФЗ, корпоративные облигации», — отмечают в «Финаме».
С точки зрения иностранных ценных бумаг на рынках также складывается интересная динамика. «Рынки пережили охлаждение. Стоит учитывать, что фондовые индексы зачастую на полгода опережают развитие ситуации в реальной экономике. Сейчас мы видим возможность для входа во многие иностранные ценные бумаги за счет того, что рецессия, о которой много говорят в прессе и на уровне монетарных властей, уже во многом заложена в текущие цены активов. Может сформироваться некий диссонанс: на фоне экономического замедления фондовый рынок будет неплохо себя чувствовать в 2023 году», — комментирует Ярослав Кабаков.
По его словам, важно то, что начинающие инвесторы, обращаясь в «Финам», могут быть уверены в качестве предоставляемых услуг независимо от внешних факторов.
«В текущем году к нам перешло большое количество инвесторов, и "Финам" стал одним из наиболее динамично растущих игроков брокерского рынка. Брокер вошел в число лидеров по торговым оборотам на всех основных рынках Мосбиржи — фондовом, срочном, валютном. При этом мы одни из немногих сохранили для клиентов возможность прямого доступа на зарубежные биржи — США и Гонконга. Мы также расширяем доступ к Азии, Латинской Америке, стали открывать счета в ближнем зарубежье. У нас огромное количество сервисов, при этом они одни из лучших на рынке, поскольку опираются на собственные разработки. Наши клиенты имеют доступ к дистанционным курсам, учебному центру, аналитике, консультационной поддержке», — отметил Ярослав Кабаков.
Подробнее об условиях оказания финансовых услуг и оказывающем их лице на сайте http://finam.ru
Рекламодатель:
АО «ФИНАМ»
2sHEdXsSeWyBEcgUApNR5den45o94Gqd18qKx8zx7MzTMi4pyWJhDt9g