Проценты по вкладам в России стремительно снижаются вслед за ключевой ставкой, тем временем рынок акций неравномерно восстанавливается на фоне сложной геополитики. При этом инвесторы обратили свой взор на рынок коллективных инвестиций. Паевые инвестиционные фонды и доверительное управление в нынешних условиях действительно могут дать весомые преимущества. О том, почему паевые фонды и доверительное управление снова потеснят депозиты, читайте в материале «Ленты.ру».
Банк России 26 мая опустил ключевую ставку с 14 процентов сразу до 11 процентов, и, судя по сигналам регулятора, цикл снижения ставки не закончен. Одними из первых на смягчение денежно-кредитной политики традиционно реагируют ставки по вкладам. «Окошко» сверхвыгодных условий по депозитам закрылось.
Многие из тех, кто в конце февраля-начале марта «припарковал» свои средства на время вынужденных каникул на Мосбирже в короткие депозиты под сверхвысокие проценты, сегодня стоят перед выбором — куда можно выгодно и в то же время безопасно вложить накопления. Самостоятельный отбор ценных бумаг заметно усложнился в условиях, когда фондовый рынок перестраивается под новые геополитические и экономические реалии.
Многократно возросла ценность профессиональной экспертизы, которая поможет определить точки роста, выбрать перспективные сектора и компании, оценить риски того или иного эмитента ценных бумаг.
В этом смысле делегирование активного управления сбережениями профессиональным финансистам, а именно в этом состоит одна из главных «фишек» коллективных инвестиций, — весьма актуально. Риски и результаты инвестиций становятся заботой управляющих компаний, а они в свою очередь жестко контролируются финансовыми властями. Неслучайно в Центробанке советуют выбирать паевые фонды и доверительное управление не только опытным инвесторам, но и новичкам на фондовом рынке.
Возможности для частных инвесторов в области фондов расширяются: если в начале апреля на бирже им были доступны операции менее чем с 50 паевыми фондами, то к концу мая их число уже достигло 129.
Рынок коллективных инвестиций имеет целый набор очевидных преимуществ. Во-первых, низкий порог входа и простой механизм инвестирования.
«Стоимость одного пая биржевого фонда начинается от нескольких сотен рублей. Также инвестор может пополнять свой счет на сумму, которую посчитает целесообразной и с подходящей ему регулярностью. Это, к примеру, могут быть 5-10 тысяч рублей ежемесячно», — отмечает директор по инвестициям «БКС Мир инвестиций» Михаил Кузин.
Во-вторых, вкладывая средства в паевые фонды, инвестор получает портфель финансовых активов, которые с точки зрения управляющих компаний и аналитиков являются наиболее привлекательными и перспективными. По сути, на инвестиционное решение — паевые фонды или стратегию доверительного управления — работает целая команда экспертов, формирующих продукт и выводящих его на рынок.
В-третьих, государство со своей стороны не только внимательно следит за работой управляющих компаний и четко регулирует ее, но и поддерживает инвестирующих в паевые фонды налоговыми преференциями. Если вы владеете паями более трех лет, доход от инвестирования в фонд освобождается от налога: инвестор может рассчитывать на налоговый вычет до 3 миллионов рублей ежегодно.
Чтобы приобретать различные финансовые продукты, сегодня не нужно выходить из дома. Например, в случае «БКС Мир инвестиций» можно открыть брокерский счет в одноименном мобильном приложении, пополнить его с карты любого банка, далее выбрать ПИФ в каталоге доступных продуктов, указать нужное количество паев и оплатить покупку. В удаленном формате пользователи приложения могут оформить и стратегии доверительного управления.
За последние несколько лет выбор паевых фондов заметно расширился. ПИФы могут быть ориентированы на инвестиции в самые разные активы — как российские, так и зарубежные.
«В качестве примера можно привести фонд “БКС Российские акции”, это хорошая возможность зайти по привлекательной цене в перспективные отечественные бумаги, которые самостоятельно отобрать непросто. Сейчас акцент в этом фонде делается на защищенные активы — сырьевых экспортеров и крупный ретейл», — поясняет Михаил Кузин.
Если говорить о вложениях в зарубежные бумаги, то можно также подобрать хороший вариант, например, «БКС Империя» позволяет одновременно инвестировать в надежные российские облигации и перспективные американские акции. За три года этот ПИФ показал доходность более 90 процентов.
«В целом речь идет об инвестиции сразу в десяток или даже сотню ценных бумаг, которые получает инвестор, приобретая пай. Это позволяет сформировать отличную диверсификацию портфеля и снижает риски», — добавляет Михаил Кузин.
Пайщик может самостоятельно собрать себе портфель из нескольких ПИФов и тем самым дополнительно диверсифицировать свой капитал. У «БКС Мир инвестиций» только за последний год появилось более двух десятков новых продуктов коллективных инвестиций. При этом активы управляющей компании «БКС» за прошлый год выросли на 50 процентов, а количество клиентов удвоилось.
По данным ЦБ на конец 2021 года, количество инвесторов, разместивших средства в доверительном управлении, составило 843 тысячи и выросло на 50 процентов по сравнению с 2020 годом. Объем портфелей составил 1,8 триллиона рублей (плюс 20 процентов год к году).
Услуга доверительного управления еще пару лет назад рассматривалась как слабо доступная для массового инвестора, «порог входа» мог начинаться от 1-2 миллионов рублей. Сегодня на рынке доступны стратегии доверительного управления со стартовым капиталом от 100 тысяч рублей, что в разы ниже средней суммы депозита по стране.
При этом сбалансированные портфели доверительного управления могут показать результат, который способен заинтересовать большинство частных инвесторов.
«При грамотном управлении доходность на горизонте свыше 2-3 лет лежит примерно посередине между портфелями акций с повышенным риском и консервативными облигациями», — отмечают в «БКС Мир инвестиций».
По всем договорам доверительного управления предусмотрена регулярная отчетность, таким образом, клиент всегда в курсе происходящего с его портфелем.
Отдельно отметим индивидуальное доверительное управление для состоятельных граждан. В отличие от коллективного инвестирования через паевой фонд и использования стандартных стратегий индивидуальное доверительное управление предлагает клиенту более гибкий, персональный подход, в том числе в определении перечня и структуры активов. Инвестор здесь имеет возможность быть на связи с управляющим и его командой, он может оперативно запросить отчетность о своем портфеле, аналитику, прогнозы.
Одним из наиболее ярких примеров индивидуального доверительного управления является услуга Advisory от «БКС». Она предполагает персональную стратегию управления в зависимости от запросов клиента. По итогам 2021 года Advisory от управляющей компании «БКС» признана лучшей услугой по управлению активами для состоятельных клиентов на российском рынке по версии Investfunds Awards.