23 июля британский банк Barclays перешел в наступление в битве за право поглотить голландский банк ABN Amro. Сумма сделки была поднята с 63,9 до 67,5 миллиарда евро. Наличные средства должны составить около трети этой суммы. Однако примечательна не сама эта сумма, а ее происхождение. К борьбе, в которой уже участвовало семь банков, присоединились кредитные организации из Китая и Сингапура, которые заявили о намерении стать акционерами Barclays в обмен на 3,6 миллиарда долларов.
Китайский China Development Bank работает под контролем правительства своей страны. На родине его используют для инвестирования в наиболее приоритетные с точки зрения государства отрасли. В планы руководства КНР входит реорганизация банка и превращение его в прибыльную коммерческую организацию.
Активы сингапурского Temasek составляют 85 миллиардов долларов, 56 процентов из них инвестированы за границей. Чистая прибыль банка составила в прошлом финансовом году 8,2 миллиарда долларов США.
China Development Bank и Temasek Holdings заявили о намерении приобрести довольно крупный пакет акций объединенной структуры, если Barclays все же удастся выиграть в битве. По разным оценкам, азиаты собираются вложить от 13 до 15 миллиардов евро и получить за эти деньги около 10 процентов компании. Это сообщение появилось одновременно с отчетностью Barclays за первое полугодие 2007 года. Прибыль банка до уплаты налогов выросла по сравнению с прошлым годом на 12 процентов - до 4,1 миллиарда фунтов стерлингов (8,5 миллиардов долларов).
Маленькая победоносная война
Участники вступали в конфликт по очереди. В марте 2007 года британский банк Barclays договорился с голландским ABN Amro о слиянии, которое должно было стать крупнейшим в истории банковской отрасли. 52 процента в объединенной компании должно было принадлежать Barclays и 48 – ABN Amro. Предложенная сумма составила 63,9 миллиарда евро.
Структура должна была занять четвертое место в списке крупнейших в мире банков. У новой кредитной организации было бы 50 миллионов клиентов в 50 странах мира. Штат сотрудников насчитывал бы 220 тысяч человек, а капитализация могла достичь 155 миллиардов долларов.
Соглашение подразумевало, что американское отделение ABN Amro, банк LaSalle, должно перейти в собственность Bank of America за 21 миллиард долларов.
Кроме всего прочего, британскому банку пришлось бы расстаться со своим логотипом, который существует уже 317 лет. Дело в том, что орел, изображенный на его символике, напомнил голландцам орла Третьего рейха. Англичане договорились, что его место займет несколько видоизмененный логотип ABN Amro.
Затянувшаяся операция
Пакт о разделе голландской компании между американцами и англичанами был нарушен в апреле, когда желание завладеть активами ABN Amro изъявили шотландцы, голландцы, бельгийцы и испанцы. Был создан консорциум, в который вошли три банка: шотландский Royal Bank of Scotland (RBS), испанский Santander Hispano и голландско-бельгийский Fortis.
Консорциум атаковал, предложив 71,1 миллиарда евро. На тот момент это составляло почти сто миллиардов долларов. Руководство ABN Amro не согласилось на столь щедрый посул, поскольку банки собирались расчленить компанию на несколько частей, самая большая из которых отошла бы RBS.
Следующий удар был нанесен с тыла. Один из миноритарных акционеров ABN Amro подал в голландский суд, требуя запретить продажу LaSalle американцам на том основании, что такая сделка обязательно должна быть одобрена собранием акционеров. 3 мая суд удовлетворил иск, что поставило сделку по слиянию с Barclays под угрозу. RBS увеличил долю наличных средств в предложенной сумме с 70 до 80 процентов. Остальное должно было финансироваться акциями участников консорциума.
Однако 13 июля контратака руководства ABN Amro привела к тому, что Верховный суд Нидерландов все же разрешил продать американцам LaSalle. В ответ RBS довела долю наличных средств в своем предложении до 93 процентов. Многие аналитики сказали, что такую огромную сумму банкам будет собрать очень сложно.
Тем не менее, предложение возымело успех – Barclays ненадолго был выведен из игры. Вместо серьезных предложений руководство банка нерешительно объявило, что в случае победы вложит 20 миллионов долларов в развитие бизнес-школы в Амстердаме, а также переместит штаб-квартиру единого банка в Нидерланды. Кроме того, англичане обещали умерить свой пыл в планах по сокращению штата.
Лишь затем, опомнившись, руководство британского банка стало действовать радикально. Помощи было решено просить у кредитных организаций в Азии, и они ее охотно предоставили.
Последнее, бесспорно серьезное, предложение Barclays сделал после того, как руководство голландского банка намекнуло, что британцы были бы для них лучшим партнером, будь они несколько щедрее.
Теперь ход за RBS. Кто знает, может быть, ему удастся найти союзников в Африке, Австралии или Южной Америке?
Антон Поминов